[ŅEM VĒRĀ, KA RAKSTS IR VEIDOTS 2017. GADĀ. KOPŠ TĀ LAIKA SITUĀCIJA VAR BŪT MAINĪJUSIES!]
Ar 1. un 2. pensiju līmeni turīgām vecumdienām nepietiks. Labākajā gadījumā tie nodrošinās pensiju, kas vienāda ar 50 % no pēdējās algas. Pasaules standarts labai pensijai būtu 70 – 80 % no pēdējās algas.
Tādēļ pensijai jākrāj arī pašiem.
Galvenais mehānisms, ko tam paredzējusi valsts – 3. pensiju līmenis – teorijā ir brīnišķīgs:
- Katram iedzīvotājam ir iespēja veikt papildu uzkrājumus savai pensijai drošā, stingri regulētā veidā.
- Tirgū pieejami dažādu kategoriju pensiju plāni ar dažādām ieguldīšanas politikām.
- Uzkrājumu veikšanu stimulē iedzīvotāju ienākuma nodokļa atmaksa.
Ideālā pasaulē mēs ieteiktu ik vienam ieguldīt 3. pensiju līmenī. Cerams, ka nākotnē tā arī varēsim darīt.
Diemžēl, ja tev līdz pensijai vēl ir 10+ gadi, mums šobrīd jāsaka:
Par spīti nodokļu atmaksai, jaunam cilvēkam pašreiz ir izdevīgāk ieguldīt pašam nekā uzticēt savu naudu 3. pensiju līmeņa pārvaldītājiem.
Kādēļ?
Astronomiskas komisijas.
Ja komisiju līmenis 2. pensiju līmenī ir ļoti augsts, 3. pensiju līmenī tas ir astronomisks.
Vidējās izmaksas no aktīviem pēdējo gadu laikā bijušas nedaudz zem 2 % gadā.
Turklāt šīs izmaksas – augstākās Eiropā – neiekļauj:
- Komisijas no iemaksām (kas var sasniegt 2 % no katras iemaksas)
- Darījumu/brokeru izmaksas
Pie šāda iemaksu līmeņa uz saprātīgu peļņu necerēt.
10 gadi ar minimālu peļņu.
Manapensija.lv norāda: uz 2017. gada 31. augustu, 3. pensiju līmeņa vidējais 10 gadu ienesīgums ir 2.92 % gadā. Šis rezultāts uzrādīts pēc pārvaldīšanas un turētājbankas komisijām, bet pirms pensiju fondu komisijām.
Pieņemot tipisku pensiju fonda komisiju 1 % gadā, vidējais 10 gadu ienesīgums kļūst vien 1.92 % gadā.
Aktīvajiem plāniem – kuri paredzēti jauniem cilvēkiem – ap 1.5 % gadā.
Turklāt šis ir vidējais rādītājs. Vājākais aktīvais plāns 10 gadu laikā pēc fondu administrēšanas izmaksām praktiski palicis “pa nullēm”.
Tikmēr inflācija “apēdusi” vairāk nekā ceturtdaļu naudas vērtības.
Kā šajā periodā pelnījis akciju tirgus?
Apskatīsim divus diversificētus indeksu fondus, kas attēlo akciju tirgus kopējo ienesīgumu:
- Vanguard Global Stock Index Fund pelnījis 5.67 % gadā (MSCI World EUR indekss)
- Vanguard European Stock Index Fund pelnījis 2.62 % gadā (MSCI Europe indekss)
Kā redzams, pat Eiropā – kur ienesīgums bijis stipri zem vēsturiskajiem rādītājiem – akciju tirgus peļņa bijusi būtiski lielāka nekā 3. pensiju līmenī.
Kā 10 gadu laikā būtu pieaudzis 1000 EUR šajos fondos?
Secinājums var būt tikai viens: 3. pensiju līmeņa rezultāti ir zem katras kritikas.
Nodokļu atmaksa kā glābšanas riņķis?
Zināms, ka 3. pensiju līmeni Latvijā pārdod pēc principa:
“Neuztraucies par komisijām un ienesīgumu – tu taču dabūsi atpakaļ nodokļus!”
Atstāsim malā jautājumu, vai ir ētiski pārdot klientiem produktu, kuru izdevīgu padara tikai nodokļu atmaksa.
Ilgtermiņā arī nodokļu atmaksa neglābs no augstām komisijām.
Vienkāršojot pieņēmumus, pamodelēsim:
- Tev ir bruto alga 1000 EUR.
- Katra gada sākumā 10 % no gada algas ieskaiti kādā 3. pensiju līmeņa aktīvajā plānā.
- Nākamā gada sākumā saņem nodokļu atmaksu (sākot ar 2018. gadu – 20 % gadā).
- Pensiju plāns pelna 1.5 % gadā pēc visām izmaksām.
Apskatīsim trīs scenārijus: ienesīgums pēc nodokļiem 10, 20 un 30 gadu griezumā.
Lūk, rezultāts:
Salīdzinājumam uzrādīts konservatīvs indeksu fondu ilgtermiņa ienesīgums 5.5 % gadā. Pieņēmums patiešām konservatīvs, jo 20. g.s. laikā pasaules akciju tirgi pelnījuši 5.8 % gadā pēc inflācijas.
Secinājums?
Pieņemot līdzīgus tirgus apstākļus un komisijas kā līdz šim, 10 gadu griezumā ieguldīt 3. pensiju līmenī un saņemt nodokļu atmaksu būs aptuveni tikpat izdevīgi kā pašam ieguldīt akciju tirgū (bez nodokļu atmaksas).
20 un 30 gadu griezumā augstās komisijas un zemais ienesīgums “apēd” nodokļu atmaksu. 3. pensiju līmenis kļūst nepievilcīgs.
Tādēļ 3. pensiju līmenī šobrīd ir vērts ieguldīt tikai, ja pensija ir jau tuvu.
Savādāk izdevīgāk ieguldīt pašam.
Pieprasi pārmaiņas!
3. pensiju līmenis Latvija ir vajadzīgs. No likumdošanas perspektīvas tas ir uzbūvēts pareizi.
Diemžēl pašreiz tas nestrādā efektīvi augsto komisiju dēļ.
Šāda situācija nav izdevīga ne dalībniekiem, ne nodokļu maksātājiem. Tā ir izdevīga tikai bankām, kuras pelna milzīgas komisijas par patiesi nožēlojamu rezultātu.
Nav brīnums, ka sistēmā piedalās vien 280 tūkstoši Latvijas iedzīvotāju (turklāt tikai nedaudz vairāk kā puse regulāri veic iemaksas savā pensiju plānā).
Ko vari darīt lietas labā?
Pirmkārt, pieprasi pārmaiņas savai bankai vai pārvaldītājam.
Otrkārt, ja kāds tev piedāvā ieguldīt 3. pensiju līmenī, jautā – cik tas maksā? Atsakies ieguldīt dārgos pensiju plānos.
Visbeidzot, atbalsti INDEXO projektu.
Mēs jau esam iekustinājuši 2. pensiju līmeņa tirgu. Jau vairāk nekā 2700 cilvēku izvēlējušies pirmo moderno, zemu izmaksu pensiju plānu Latvijā – “INDEXO Izaugsme”.
Konkurence tirgū aktivizējās un izmaksas samazinās. Ilgtermiņā noteikti celsies arī ienesīgums.
Lai panāktu pārmaiņas arī 3. pensiju līmenī, mums jāiziet atsevišķs licencēšanas process un jāatrisina virkne biznesa izaicinājumu. Tas prasīs laiku un resursus.
Jo vairāk cilvēku mums pievienosies, jo drīzāk varēsim paplašināt savu darbību. Tādēļ aicinām iepazīties ar mums un stāstīt par mums draugiem un paziņām.
Situācija 3. pensiju līmeņa tirgū pati no sevis nelabosies. Tas notiks tikai tad, ja rīkosimies!
INDEXO cīnās par labāku finanšu vidi Latvijā. Piedāvājam pirmos modernos, zemu izmaksu pensiju plānus Latvijā.
Ja tev rodas jautājumi par ieguldījumu drošību, komentē zemāk vai raksti mums uz [email protected]!
Lai uzzinātu vairāk par INDEXO pensiju plāniem, spied šeit.
Ja raksts likās interesants un vēlies turpināt sevi izglītot finanšu jautājumos, pieraksties jaunumiem un saņem jaunākos rakstus savā e-pastā!