4-й пенсионный уровень – миф или реальность?

4-й пенсионный уровень – миф или реальность?
INDEXO komanda
03.11.2021

Вопреки широко распространённому мифу «до пенсии не доживу», до пенсии мы обычно доживаем и проводим на ней довольно долго – в среднем 18 лет. Поэтому каждому из нас стоит заранее задуматься о том, как обеспечить себе безбедную старость. Расчёты показывают, что пенсионный капитал 1-го и 2-го пенсионных уровней обеспечивает 30–50% предпенсионных доходов, а регулярные взносы в 3-й пенсионный уровень позволяют повысить их до 65–80%. 

1-й пенсионный уровень – символ солидарности поколений 

Мы привыкли, что наша пенсионная система состоит из трех уровней. В целом нам это кажется понятным. Всё больше данных (например, сокращение численности работающих, рост числа пенсионеров, ожидаемое повышение продолжительности жизни) указывает на то, что полагаться только на 1-й пенсионный уровень слишком оптимистично. Главное преимущество этого пенсионного уровня в том, что туда автоматически вносятся 14% брутто зарплаты. Это действительно много. Но надо учитывать и то, что эти деньги фактически не накапливаются и не инвестируются, а считаются долгосрочным социальным обязательством и выплачиваются нынешним пенсионерам. Это солидарно и справедливо.  

Но считаться следует и с тем, что денежный поток 1-го пенсионного уровня зависит как от численности работающих, так и от числа пенсионеров в конкретный момент. По прогнозам Банка Латвии, в 2060 году доля жителей Латвии старше 65 лет достигнет почти 75%, а это означает, что на четырёх жителей трудоспособного возраста будет три пенсионера (1). Поэтому ожидается, что 1-й пенсионный уровень не обеспечит даже 20% предпенсионных доходов.  

2-й и 3-й пенсионные уровни – инвестиции в финансовые рынки 

Латвийская пенсионная система не зря признана одной из лучших в мире. В дополнение к 1-му уровню существуют 2-й и 3-й уровни. 2-й пенсионный уровень выгоден тем, что капитал накапливается для каждого человека индивидуально и при этом вкладывается в финансовые рынки, принося проценты независимо от демографической ситуации в Латвии.  

Однако следует сознавать и главный недостаток 2-го пенсионного уровня – в него вносятся всего 6% наших брутто зарплат, причём накопление зависит от ряда факторов – размера брутто зарплаты, продолжительности взносов и выбранного пенсионного плана. Это хорошее дополнение к капиталу 1-го пенсионного уровня, но в целом недостаточное для зажиточной старости. По различным расчётам, пенсионный капитал 1-го и 2-го уровней способен обеспечить 30–50% доходов предпенсионного возраста. Поэтому вполне логично, что предлагается возможность добровольно создавать дополнительные накопления на старость путём участия в 3-м пенсионном уровне.  

3-й пенсионный уровень очень похож на 2-й уровень. Главное отличие в том, что взносы 2-го пенсионного уровня финансируются из платежей социального страхования (т. е. включены в налоги на рабочую силу), в то время как 3-й пенсионный уровень финансируется из частных источников (т. е. из доходов жителей или взносов работодателей). В обоих случаях пенсионный капитал вкладывается в финансовые рынки и зарабатывает проценты. Так как 3-й пенсионный уровень доброволен, величину и частоту взносов каждый определяет сам. Ожидается, что капитал 3-го пенсионного уровня может помочь повысить размер пенсии до 65–80% доходов предпенсионного возраста. Но сможет ли 3-й пенсионный уровень обеспечить достаток на склоне лет? Да, сможет, но только при условии, что в 3-й уровень регулярно производятся значительные взносы. А для этого счёт 3-го пенсионного уровня желательно пополнять наравне со 2-м уровнем – систематически зачисляя на него около 6% доходов. В противном случае 3-й пенсионный уровень обеспечит лишь несущественную прибавку к суммарному пенсионному капиталу. 

4-й пенсионный уровень – недвижимость, леса, сельскохозяйственные угодья 

Можно ли обойтись без 3-го пенсионного уровня, вместо него положившись, например, на 4-й уровень? Хотя универсального обозначения для этого 4-го пенсионного уровня не существует, идеи его использования для повышения благосостояния в старости витают в воздухе ещё с конца прошлого столетия.  Журнал Investments & Pensions Europe связывает 4-й пенсионный уровень с дополнительными социальными программами (2). Эксперты Всемирного банка трактуют 4-й пенсионный уровень шире (3): 

  • поддержка семьи; 
  • различные социальные программы; 
  • разнообразные активы, приносящие дополнительную прибыль (недвижимость, леса, сельскохозяйственные земли и т. д.). 

Сравнительно часто доводится слышать, что об обеспеченной старости непременно позаботятся дети. Хотя исключать такие случаи нельзя, в Европе они распространены сравнительно мало. Так что этот аргумент следует считать, скорее, эмоциональным, а не рациональным. Что же касается дополнительных социальных программ, то они обычно призваны решать различные и весьма конкретные социальные проблемы. Поэтому их влияние на благосостояние в старости хотя обычно и позитивно, но весьма ограниченно.  

И наконец, часть людей владеет разнообразными активами – недвижимостью, лесами и сельскохозяйственными землями. Эти активы могут обеспечить существенный дополнительный доход на склоне лет. В таком случае 3-й пенсионный уровень не будет жизненно важным. Однако каждая ситуация индивидуальна, и каждый раз следует оценивать, достаточен ли этот 4-й пенсионный уровень для обеспеченной старости. Для среднего жителя Латвии эти прочие активы не так значимы, чтобы полагаться на них в преклонном возрасте. Поэтому рациональной рекомендацией является возврат к идее создания капитала традиционного 3-го пенсионного уровня, направляя в него в среднем 4–6% заработной платы. 

Мы предлагаем 3-й пенсионный уровень, вкладывающий в крупнейшие и наиболее эффективные индексные фонды мира с низкими расходами. Если вы хотите узнать больше, нажмите сюда: http://indexo.lv/ru/3-j-pensionnyj-uroven-indexo/ 

 

[1] https://www.makroekonomika.lv/cik-zali-dzivosim-vecumdienas-pensiju-sistemas-ilgtspejas-skietamiba
[2]https://documents1.worldbank.org/curated/en/389011468314712045/pdf/
457280BRI0Box31Concept1Sept20081pdf.pdf

Комментарии

Оставьте первый комментарий

Подпишись на новости
INDEXO и узнавай первым

Подписаться

Выбери, к какому
продукту присоединиться

INDEXO
Банк

Финансовый менеджер,
который работает в твоих интересах
Присоединиться

INDEXO
2-й пенсионный уровень

5% твоей зарплаты уже откладываются на 2-м пенсионном уровне. Инвестируй более эффективно с INDEXO.
Присоединиться

INDEXO
3-й пенсионный уровень

Делай регулярные взносы в 3-й пенсионный уровень и копи, используя уникальную автоматизированную инвестиционную систему.
Присоединиться

Выбери план, который лучше
всего соответствует твоему возрасту

Jauns cilvēks ar cirtainiem matiem melnā cepurē un pelēkā kreklā smaida kamerai uz vienkārša fona.

INDEXO Jauda

16-55
Лучшее для
16-55 лет!
Волатильный, с высоким потенциалом прибыли
Присоединиться
Документы и условия
Sieviete ar gariem blondiem matiem un tumšu lūpu krāsu skatās kamerā uz gaiša fona.

INDEXO Izaugsme

55-62
Лучшее для
55-62 лет!
Умеренно волатильный, с умеренно высоким потенциалом прибыли
Присоединиться
Документы и условия
Vīrietis ar īsiem brūniem matiem un brillēm, tērpies uzvalka žaketē, stāv spilgti apgaismotā telpā.

INDEXO Konservatīvais

62+
Лучшее для
62+!
Стабильность в годы перед выходом на пенсию
Присоединиться
Документы и условия

Происходит переадресация
на Latvija.lv.

1

Авторизуйся на портале Latvija.lv с помощью
одного из предложенных способов.

2

Выбери электронную подачу заявления о выборе или изменении инвестиционного плана 2-го пенсионного уровня.

3

Выбери инвестиционный план подходящий для твоего возраста
Пропустить инструкции – перейти на Latvija.lv
Пропустить инструкции – перейти на Latvija.lvПропустить инструкции – перейти на Latvija.lvПропустить инструкции – перейти на Latvija.lv

Чтобы использовать INDEXO Bank, скачай приложение

QR kods, kuru skenējot, nonāk Apple App Store vai Google Play store veikalos un var lejupielādēt INDEXO Bankas aplikāciju
1
Скачай
приложение
2
Зарегистрируйся
3
Используй
INDEXO Bank