Pensiju plāni ir ilgtermiņa ieguldījumi, kas būtiski ietekmē mūsu nākotni. Tomēr vairums pensiju plānu pārvaldītāju nepiedāvā pilnvērtīgu informāciju par savām izmaksām un faktiskajiem rezultātiem. Pēdējos gados būtiski augusi sabiedrības interese par caurspīdīgiem, efektīviem un saprotamiem pensiju plāniem, taču ne visi pārvaldītāji ir gatavi atklāt detalizētu informāciju. Kā tas ietekmē tava ieguldījuma atdevi?
INDEXO uzskata, ka ieguldītājiem ir tiesības uz pilnīgu pārskatāmību. Tāpēc mēs norādām precīzas izmaksas gan pensiju 2., gan 3. līmenim, kas ļauj pieņemt pamatotus lēmumus par nākotnes uzkrājumiem.
Fiksētās komisijas Latvijā turpina krist
Fiksētā pensiju plānu komisijas maksa ir tas, ko līdzekļu pārvaldītājs saņem, neskatoties uz to, kādi ir pensiju plāna rezultāti.
Kopš 2017. gada, kad INDEXO sāka piedāvāt pensiju 2. līmeņa plānus, liela daļa pensiju pārvaldītāju ir krietni “samazinājuši savu apetīti”. Ja toreiz tirgus vidējā fiksētā komisija, bija ap 1,5%, tad tagad tā ir jau 0,44%. Tas ir gandrīz trīskāršs samazinājums mazāk nekā desmit gadu laikā! Ar lepnumu sakām, ka tas noticis pateicoties INDEXO ienākšanai tirgū, kas aktivizēja konkurenci Latvijas pensiju jomā.
Visi pensiju 2. līmeņa plāni, svērtā vidējā komisija pēc aktīviem pārvaldībā, 27.03.2025.
Visdrīzāk, lai arī vairs ne tik strauji, šīs komisijas turpinās samazināties. Tās ir labas ziņas visiem pensiju 2. līmeņa dalībniekiem, tomēr fiksētās komisijas ir tikai daļa no kopējām izmaksām.
Kas vēl veido pensiju plānu izmaksas?
Papildu fiksētajai komisijas maksai līdzekļu pārvaldītāji pēc savas izvēles var lemt piemērot arī mainīgo komisijas maksu.
Šīs komisijas apmērs tipiski noteikts, kā intervāls ar griestiem. Mainīgo komisiju pārvaldītājs var iekasēt tikai tad, ja konkrētā plāna ienesīgums pārsniedz noteiktu tirgus vidējo rādītāju (skatoties pēc atskaites indeksiem). Vēsturiski pārspēt šos atskaites indeksus nav bijis grūti, līdz ar to, atsevišķi pārvaldītāji regulāri to iekasējuši.
Kā redzams, INDEXO ir viens no nedaudzajiem līdzekļu pārvaldītājiem, kas šādu komisiju nepiemēro. Tikmēr Luminor un INVL piemēro augstākās.
| Līdzekļu pārvaldītājs | Maksimālā mainīgā komisija |
|---|---|
| Citadele | Līdz 0.15% |
| INDEXO | Netiek piemērota |
| INVL | Līdz 0.5% |
| Luminor | Līdz 0.6% |
| SEB | Līdz 0.05% |
| Signet | Netiek piemērota |
| Swedbank | Līdz 0.05% |
| Vairo | Netiek piemērota |
Ieguldījumu plānu mainīgās komisijas maksas pensiju 2. līmenī (uzrādīta katra pārvaldītāja augstākā), 27.03.2025.
Plānu ienesīgumu samazina arī atlīdzības trešām personām un citi maksājumi, kas galvenokārt veidojas no vērtspapīru iegādes izmaksām un citiem izdevumiem, kas saistīti ar pensiju plānu pārvaldi (līdzīgi kā, piemēram, bankas konta apkalpošanas maksas).
Arī šeit INDEXO ir starp zemo izmaksu un caurspīdības līderiem, kamēr konkurenti bieži vien norāda tikai prognozētos izdevumus, savos ceturkšņu pārskatos neiekļaujot faktiskos izmaksu apmērus:
| Līdzekļu pārvaldītājs | Prognozētie izdevumi |
|---|---|
| Citadele | 0.01-0.05% |
| INDEXO | 0.01-0.02% |
| INVL | 0.00% (!) |
| Luminor | 0.01-0.05% |
| SEB | 0.02-0.07% |
| Signet | 0.04% |
| Swedbank | 0.01-0.03% |
| Vairo | 0.06% |
Ieguldījumu plānu atlīdzības trešām personām par darījumiem un citi maksājumi pensiju 2. līmenī (uzrādīts par visiem plāniem), 27.03.2025.
Noslēdzošā pozīcija, kas būtiski ietekmē ieguldījumu rezultātus, ir netiešās izmaksas jeb portfelī turēto instrumentu pārvaldīšanas izmaksas. Šīs nav pensiju plāna tieši radītas izmaksas, bet ietekmē ieguldījumu gala atdevi. Pašlaik vien retais pensiju pārvaldītājs ir gatavs atklāt šo izmaksu apmēru:
| Līdzekļu pārvaldītājs | Netiešās izmaksas |
|---|---|
| Citadele | Netiek atklāts |
| INDEXO | 0.07-0.10% |
| INVL | Netiek atklāts |
| Luminor | 0.19-0.22% |
| SEB | Netiek atklāts |
| Signet | Netiek atklāts |
| Swedbank | 0.03-0.18% |
| Vairo | 0.18% |
Netiešās izmaksas pensiju 2. līmenī, 27.03.2025.
Pensiju 2. un 3. līmeņa plānu dažādas komisijas maksas vari apskatīt manapensija.lv vai konkrētā plāna prospektos.
Kāda ir šo komisiju ietekme uz taviem rezultātiem?
Saskaņā ar publiski pieejamiem datiem, atsevišķu pensiju 2. līmeņa plānu komisijas var pārsniegt pat 1% gadā, savukārt pensiju 3. līmenī var tuvoties 2% atzīmei, kas ilgtermiņā var ievērojami samazināt pensiju uzkrājumus. Turklāt, kā minējām, ne visas izmaksas ir publiski pieejamas un skaidri saprotamas.
Protams, komisiju ietekme skaidri atspoguļojas pensiju plānu ilgtermiņa rezultātos. Vērts gan piebilst, ka tas nav vienīgais faktors, kāpēc kādam plānam ir labāki vai sliktāki rezultāti, tomēr ir skaidri redzams, ka kārtējo reizi pierādās pasīvās ieguldījumu stratēģijas pārākums ilgtermiņā. Mūsu pieeja, kas balstās uz indeksu fondiem, nodrošina augstu ienesīgumu ar ļoti zemām izmaksām, jo mēs lieki netērējam līdzekļus, mēģinot pārspēt tirgu.
*Pieņemot, ka tiek piemērota mainīgā komisija maksimāli pieļaujamajā apmērā, atlīdzības trešām personām atbilst prognozētajiem izdevumiem un netiešo izmaksu apmēri saglabājas nemainīgi (ja netiešo izmaksu apmērs netiek publiski atklāts, tad piemēro nozares vidējo starp 100% akciju plāniem). Dati uz 27.03.2025.
Lūk, salīdzinājums, kā šīs komisijas var ietekmēt tava uzkrājuma vērtību.
Pieņemsim, ka:
- tavs pašreizējais uzkrājums ir 10 000 eiro, ka netiek veiktas papildu iemaksas un ka gan INDEXO Jauda 16-50, gan tirgus vidējais ienesīgums starp 100% akciju plāniem ir 10% gadā pirms komisiju atskaitīšanas;
- vienīgā atšķirība starp abiem ieguldījumiem ir kopējā komisijas maksa: 0.52% INDEXO gadījumā, 0.74% tirgus vidējā gadījumā;
Lai arī varētu šķist, ka atšķirība abās komisijas maksās gada izteiksmē ir niecīga, ietekme uz uzkrājumu 10 gadu periodā var sasniegt 500 eiro un 20 gadu laikā pārsniegt 2000 eiro atzīmi.
Pat neliela komisijas samazināšana ilgtermiņā var dot ievērojamas priekšrocības.
Pie INDEXO caurspīdīgi un izdevīgi!
Pēdējos gados mēs esam sasnieguši izcilus rezultātus, pateicoties mūsu pieejai, kas balstīta uz pasīvo ieguldījumu stratēģiju. Tas līdz šim ir rezultējies gan augstvērtīgos rezultātos, gan zemās izmaksās.
Vienlaikus mēs esam atklāti un skaidri norādām, kā veidojas pensiju plānu izmaksas un kāda ir šo izmaksu ietekme uz īstermiņa un ilgtermiņa rezultātiem.
Kā tika noskaidrots, ne visi pensiju pārvaldītāji šobrīd darbojas pēc līdzīgiem principiem, bieži vien noklusējot šķietami pašsaprotamas lietas.
Pārvaldi savu pensiju gudri – pievienojies INDEXO!
INDEXO pensiju 2. līmeņa plāni: VAIRĀK ŠEIT
INDEXO pensiju 3. līmeņa plāni: VAIRĀK ŠEIT
Pensiju 2. līmeņa komisijas pēc publiski pieejamās informācijas uz 27.03.2025.
Pensiju 3. līmeņa komisijas pēc publiski pieejamās informācijas uz 27.03.2025. (tabulā apkopotas standarta komisijas, atsevišķiem pensiju plāniem pieejamas komisiju atlaides, ja klients izpilda noteiktus kritērijus).
