Kad jautājam, kādēļ cilvēks vēl nav pievienojies INDEXO, bieži dzirdam atbildi:

“Pagaidīšu pusgadu un paskatīšos rezultātus”.

Piesardzība finanšu jautājumos ir apsveicama. Pirms izvēlies pensiju plānu vai ieguldījumu fondu, iepazīsties ar tā:

  1. ieguldījumu politiku,
  2. riska kategoriju un drošību,
  3. izmaksām,
  4. citiem nosacījumiem.

Rūpīgi apsver savu izvēli.

Tomēr ir viens liels bet: neizvēlies pensiju plānu pēc īstermiņa rezultātiem.

Kad runa ir par ieguldījumu finanšu tirgos, īstermiņa rezultāti nenozīmē gandrīz neko.

Vai tu pievienotos ieguldījumu fondam, kura pēdējā gada rezultāti izskatās šādi?

Izskatās iespaidīgi, vai ne? Viena gada laikā ienesīgums 14 % – arī tādu gribētos!

Vai tu pievienotos šim fondam?

Šausmas! Šie “jefiņi” vispār nezina, kā pārvaldīt naudu!

Viena gada laikā zaudēja 27 %! Jāturas tālāk!

Kas notiek ilgākā laika periodā?

Abi augšējie grafiki attēlo Vanguard US 500 Stock Index Fund ienesīgumu – viens gadā tieši pirms finanšu krīzes, otrs periodā krīzes sākumā.

Pēc viena gada rezultātiem tu būtu sajūsmā, pēc otra panikā.

Bet lūk, cik interesanti:

  1. Ja tu būtu ieguldījis pirmā perioda beigās (pēc lieliskiem rezultātiem), nākamo 10 gadu vidējais ienesīgums būtu 6 % gadā.
  2. Ja tu būtu ieguldījis otrā perioda beigās (pēc sliktiem rezultātiem), nākamo 10 gadu vidējais ienesīgums būtu 8,2 % gadā.

Izvēle – skriet pie pelnošā – vairs nešķiet tik izdevīga?

Tad varbūt pareizi ir ieguldīt fondā, kurš uzrādījis zaudējumus?

Tādā, kā, piemēram, šis?

Viena gada laikā zaudējumi virs 50 % – izskatās pēc brīnišķīgas iespējas? Tagad taču jāiet uz augšu!

Kas notika ilgākā laika periodā?

Kaut kā nav vairs tik skaisti. . .

Pagātnes sniegums nav labs veids, kā izvēlēties ieguldījumu.

Neapgāžams statistikas kopums pierāda – tādēļ vien, ka fondam pēdējā gada vai pat piecu gadu laikā gājis labi, nav pamata ticēt, ka tā būs arī nākotnē.

Tad kā veikt izvēli?

Ir vismaz trīs faktori, kuri ar lielu ticamību ietekmē ticamo nākotnes ienesīgumu:

1. Ieguldījumu politika.

  • Kādās aktīvu kategorijās pensiju plāns iegulda?
  • Cik liela aktīvu daļa vidēji tiek ieguldīta akcijās (ilgtermiņā pelnošākas) un cik liela – obligācijās?
  • Vai ieguldījumi ir diversificēti pa uzņēmumiem, reģioniem, nozarēm, samazinot koncentrācijas risku?

Piemēram, augstāk minētais neveiksmīgais fonds iegulda tikai Latiņamerikā un nav globāli diversificēts, kas arī atspoguļojas rezultātos. Kamēr pasaules akciju tirgi kopumā gājuši uz augšu, šim fondam klājies vāji. Protams, iespējams, ka nākotnē tas būs ļoti pelnošs – bet diversifikācijas trūkums palielina risku.

2. Riska kategorija

Cik svārstīgs ir pensiju plāns un kāda vecuma ieguldītājiem paredzēts?

Jo konservatīvāks ir plāns, jo mazākas gaidāmās svārstības, un jo zemāks gaidāmais ilgtermiņa ienesīgums.

Jo vairāk plāns iegulda akcijās (kā to dara “aktīvie” pensiju plāni), jo lielākas gaidāmās svārstības, un jo augstāks gaidāmais ilgtermiņa ienesīgums.

3. Izmaksas

  • Kādas ir pensiju plāna pārvaldīšanas izmaksas?
  • Kādas vēl izmaksas ir saistītas ar pensiju plānu?
  • Vai plāns pāriegulda tavus līdzekļus dārgos ieguldījumu fondos?
  • Vai plāns bieži tirgojas ar aktīviem un rada brokeru izmaksas?

Statistika rāda, ka pēc visiem šiem faktoriem var izdarīt secinājumus par ticamo ilgtermiņa ienesīguma līmeni.

Pēc pagātnes rezultātiem, it īpaši īstermiņa rezultātiem, spriest nevar.

Ko tas nozīmē INDEXO gadījumā?

Standarta prakse finanšu nozarē ir šāda:

Ja īstermiņa rezultāti ir labi, bazūnē klientiem, rādi grafikus un stāsti pasakas.

Kad nāk kritiens, atceries pantiņu: “Redziet, īstermiņa rezultāti neko daudz nenozīmē. . .”

Mēs konsekventi pieturēsimies pie principa, ka īstermiņa rezultāti nav nozīmīgi. Gan tad, kad tie būs pozitīvi, gan tad, kad tirgus kritīs.

Mēs izveidojām INDEXO pensiju plānus pēc šādiem apsvērumiem:

  1. Augsti diversificēti ieguldījumi ar maksimālo likumā pieļaujamo ieguldījumu akciju tirgū.
  2. Augstāks svārstīgums un augstāks gaidāmais ienesīgums – plāns piemērots gados jaunākiem cilvēkiem.
  3. Pēc iespējas zemākas izmaksas. Caurspīdība par visām izmaksām.

Balstoties uz šiem faktoriem, uzskatām, ka ilgtermiņā šis plāns visticamāk uzrādīs ļoti pievilcīgu ienesīgumu.

Par īstermiņa rezultātiem neko nesolām un arī nevaram solīt.

Mēs ieguldām maksimālo likumā pieļauto apjomu akciju tirgū. Mēs “neraustāmies” un necenšamies periodiski samazināt akciju īpatsvaru, lai izvairītos no tirgus korekcijām un krīzēm.

Tā vietā mēs konsekventi turam ieguldījumu ilgtermiņā.

Ilgtermiņā tas nozīmē augstāku ticamo ienesīgumu. Īstermiņā tas nozīmē lielāku svārstīgumu.

Periodos, kad tirgus krītas, INDEXO pensiju plānu vērtība kritīsies.

Ilgtermiņā, tirgum augot, INDEXO pensiju plānu vērtība augs kopā ar tirgu. Pasaules pieredze rāda, ka šī ir gudra pieeja.

Protams, neviens neliedz “pagaidīt un paskatīties rezultātus”.

Tomēr apzinies, ka šāda nogaidīšana neuzlabo izredzes veikt gudru izvēli.

Tieši otrādi. Jo ilgāk tu gaidi, jo vairāk streso un seko īstermiņa rezultātiem, jo mazāka iespēja, ka veiksi labu izvēli labā brīdī.

Pensiju plāna izvēle jāveic pārdomāti. Jānovērtē ieguldījumu politika, riska kategorija, izmaksas. Faktori, kuri atstāj pierādāmu iespaidu uz ilgtermiņa rezultātu.

Īstermiņa rezultātu gaidīšana ir dzīšanās pēc mirāžas.



INDEXO cīnās par labāku finanšu vidi Latvijā. Piedāvājam pirmos modernos, zemu izmaksu pensiju plānus Latvijā.

Ja Tev rodas jautājumi, komentē zemāk vai raksti mums uz info@indexo.lv!

Lai uzzinātu vairāk par INDEXO pensiju plāniem, spied šeit.

Ja raksts likās interesants un vēlies turpināt sevi izglītot finanšu jautājumos, pieraksties jaunumiem un saņem jaunākos rakstus savā e-pastā!