Gadiem ilgi atbilde uz vienkāršu jautājumu – “cik man īsti izmaksā mans uzkrājums?” – slēpās kaut kur “Ieguldītājam paredzētās pamatinformācijas” dokumenta trešajā lappusē, mazā fontā, starp teikumiem, kurus neviens nelasa. Tā nebija nejaušība. Ja izmaksas grūti atrast, par tām grūti būt pārsteigtam.
Manapensija.lv mājaslapa piedzīvojusi ievērojamas pārmaiņas, kas lietotājam krietni atvieglo ikdienu un palīdz vieglāk atrast nepieciešamo informāciju. Viena no tām – blakus pensiju plāniem vienā tabulā redzamas arī uzkrājošās un ieguldījumu dzīvības apdrošināšanas (turpmāk tekstā – UDA) komisijas maksas.
Pirmoreiz vienuviet vari salīdzināt, cik katru gadu no tava uzkrājuma paņem dažādi produkti un to komisijas maksas. Starp lētāko un dārgāko ir gandrīz desmitkārtīga starpība, ko tagad var apskatīt ikviens.
Lasi smalko druku
Sāksim ar labo ziņu: ir produkti ar pavisam saprātīgām izmaksām. Zemu izmaksu indeksa pensiju plāni šodien maksā aptuveni 0,53–0,77 % gadā (INDEXO komisija šobrīd ir 0,59 % gadā). Daži apdrošināšanas produkti tālu neatpaliek – SEB “Nākamās paaudzes pensija” ir ap 0,78–0,80 %, Swedbank “Privātais portfelis” konservatīvajā stratēģijā par 0,50 %.
| Produkts (dati no manapensija.lv iegūti 15.07.2026.) | Komisijas maksa gadā |
| INDEXO pensiju plāns AKCIJAS | 0,59 % |
| SEB Nākamās paaudzes pensija (100 % akciju) | 0,78 % |
| CBL Life Dzīvības apdrošināšana ar uzkrājumu fondos (dinamiskā) | 1,16 % |
| ERGO universālā dzīvības apdrošināšana (Dinamiskā 75) | 3,76 % |
| Compensa Life Aktīvais uzkrājums (aktīvā) | 4,20 % |
*pilnu tabulu ar UDA piedāvājumu salīdzinājumu skati: Uzkrājošās dzīvības apdrošināšanas komisijas maksas.
Izlasi vēlreiz pēdējās divas rindas. 4,20 % un 3,76 % gadā. Ne vienreiz, bet katru gadu, no visa tava uzkrājuma, neatkarīgi no tā, vai tirgus tajā gadā auga vai krita.
Salīdzinājumam: zemu izmaksu indeksa plāns komisijās paņem 0,59%. Tā ir gandrīz septiņkārtīga atšķirība par vienu un to pašu – tavas naudas ieguldīšanu tirgū.
“Bet tie ir tikai daži procenti”
Šeit lielākā daļa cilvēku paraustītu plecus. “5 % vietā 0,6 % – atšķirība dažos procentos, nav liela bēda”. Tieši šis ir iemesls, kāpēc UDA produkti kļuvuši tik populāri.
Problēma ir tā, ka komisija netiek ieturēta vienreiz. Tā tiek ieturēta katru gadu, un katrs paņemtais eiro ir eiro, kas vairs nekad tev nepelnīs. Trīsdesmit gadu laikā šī “sīkā” atšķirība salikto procentu dēļ pieaugs līdz summai, kas var pārsniegt visu tavu galā iegūto pensiju.
Parēķināsim ar konkrētu piemēru. Pieņemsim, ka katru mēnesi ieguldi 100 eiro un dari to 30 gadus. Kopā tu iemaksā 36 000 eiro. Pieņemsim arī, ka tirgus vidēji nopelna 6 % gadā pirms izmaksām (protams, precīzi to neviens nezina, tāpēc tas ir tikai pieņēmums, lai salīdzinājums būtu godīgs, ar vienādu atdevi visiem).
Vienīgā atšķirība starp trim scenārijiem ir komisija:
| Produkts | Komisija | Uzkrājums pēc 30 gadiem |
| INDEXO pensiju plāns AKCIJAS | 0,59 % | ≈ 87 700 eiro |
| Compensa Aktīvais uzkrājums | 4,20 % | ≈ 47 600 eiro |
| ERGO Dinamiskā 75 | 5,34 % | ≈ 39 800 eiro |
Rezultāts:
Ar zemu izmaksu plānu tavi iemaksātie 36 000 eiro pārvēršas gandrīz 88 tūkstošos.
Ar dārgu produktu tā paša ieguldījuma un tās pašas tirgus atdeves rezultātā tev paliek nepilni 40 tūkstoši – tas ir tikai nedaudz vairāk, nekā tu pats iemaksāji. Trīsdesmit gadu tirgus izaugsme praktiski pilnībā aizceļoja apdrošinātāja maciņā.
Starpība – gandrīz 48 000 eiro – nepazuda tāpēc, ka tirgus rezultāts būtu bijis sliktāks. Tirgus visiem trim bija identisks (kas arī droši vien ir vienkāršoti un nav taisnība). Nauda vienkārši no tava uzkrājuma pārgāja komisijas maksās.
Kāpēc tas notiek: komisijas “apēd” tavus uzkrājumus
Lūk, skaitļi, kas visu izsaka. Ja tirgus ilgtermiņā nopelna 6 % gadā:
- 0,59 % komisija apēd aptuveni 10 % no tavas gada peļņas;
- 4,20 % komisija apēd aptuveni 70 % no tavas gada peļņas.
Septiņdesmi procenti. No katra eiro, ko tirgus tev nopelna, tev paliek nedaudz vairāk par trīsdesmit centiem – pārējo paņem pats produkts. Un tā katru gadu, trīs gadu desmitus pēc kārtas.
Tieši tāpēc “tikai daži procenti” ilgtermiņā nav sīkums, bet gan pati svarīgākā izvēle, ko tu izdari visā uzkrāšanas ceļā.
Grafiski ilgākā periodā ar vidēji lielām iemaksām tas izskatītos apmēram šādi:
Detaļa, kas visu padara vēl absurdāku
Gan pensiju 3. līmeņa plāni, gan UDA dod vienu un to pašu nodokļu priekšrocību – iedzīvotāju ienākumu nodokļa atmaksu par veiktajām iemaksām*. Valsts atbalsts ir vienāds neatkarīgi no tā, kuru produktu izvēlies.
Tas nozīmē, ka tu nesalīdzini “drošu apdrošināšanu” un “riskantu ieguldījumu”. Tu salīdzini divus veidus, kā ieguldīt savu naudu tirgū ar vienādu nodokļu bonusu. Atšķirība – vienā gadījumā tu par to maksā 0,6 %, otrā 4,2 % gadā. Ļoti vienkārša matemātika, kas parāda, cik daudz naudas vari neiegūt, izvēloties sev nepiemērotu produktu.
Ko darīt jau šodien?
- Dodies uz manapensija.lv un atrodi savu produktu kādā no tabulām. Apskati komisijas maksu gadā.
- Atver produkta “Pamatinformācijas dokumentu” un pārliecinies, vai tā tiešām ir vienīgā izmaksa – bieži vien tā nav (jo īpaši tad, ja redzi ir skaitli ar trīs, četriem vai pieciem procentiem priekšā).
- Atceries, ka pāreja uz lētāku produktu vairumā gadījumu ir tavā ziņā un ir vien dažu klikšķu jautājums!
Ne katrs apdrošināšanas produkts ir slikts, un tas skaidri redzams arī komisiju salīdzinājuma tabulā. Viss, kas ir mainījies – līdz šim tev nebija ērta veida, kā atšķirt saprātīgu produktu no tāda, kas klusi apēd tavu uzkrājumu. Tagad ir – izmanto to!
Aprēķini ir vienkāršoti: pieņemta vienāda 6 % bruto tirgus atdeve visiem produktiem un komisija kā vienīgā izmaksa. Reālie rezultāti atšķirsies, un daudziem apdrošināšanas produktiem ir arī papildu izmaksas, kas šajos aprēķinos nav iekļautas. Aktuālās komisijas pārbaudi manapensija.lv.
*par iemaksām, kas nepārsniedz 10 % no tavas gada bruto algas vai nepārsniedz 4 000 EUR gadā, summējot pensiju 3. līmeņa un uzkrājošās dzīvības apdrošināšanas iemaksas.
