Ar decembra beigām pensiju plāns “INDEXO Izaugsme 47-57” ir noslēdzis savu otro darbības ceturksni.
Pēdējie gada mēneši bijuši notikumiem bagāti:
- beidzot grozīts Valsts fondēto pensiju likums, uzlabojot ieguldītāju aizsardzību – to aprakstījām infografikā;
- aizsākām iniciatīvu par mantojamu 2. pensiju līmeņa kapitālu, kura jau portālā Manabalss.lv savākusi vairāk nekā 10 600 balsu un tiks iesniegta Saeimā;
- līdz gada beigām gandrīz 4000 klientu jau pievienojušies INDEXO modernajam, zemu izmaksu pensiju plānam.
2017. gada laikā aktivizējusies konkurence 2. pensiju līmeņa tirgū un uzlabojušies nosacījumi visiem ieguldītājiem. Strādājam, lai 2018. gadā pozitīvās pārmaiņas turpinātos!
Ceturkšņa ziņojums par pensiju plāna rezultātiem ir pieejams šeit. Ziņojums satur obligāti iekļaujamu informāciju, kuru nosaka Ministru kabineta noteikumi. To ir vērts caurskatīt katram INDEXO klientam.
Šajā bloga rakstā – kā ik ceturksni – apskatīsim INDEXO darbību vienkāršākā valodā.
Ko nozīmē ceturkšņa rezultāti
Trīs mēneši ir ļoti īss laika periods, apskatot uzkrājumu pensijai. Pensiju plānu rezultātus parasti vērtē 10 gadu un ilgākā griezumā.
Tomēr arī īstermiņa rezultāti noder, lai ilustrētu to, kā pensiju plāna rezultāti atspoguļo tirgus indeksu svārstības.
Ko nozīmē ienesīgums
“INDEXO Izaugsme” otrā ceturkšņa ienesīgums ir 2.04 %.
Tas nozīmē:
- vienas daļas vērtība no 29. septembrim līdz 31. decembrim pieauga par 2.04 % (no 0,9964499 līdz 1,0168165).
- ja tu ceturkšņa sākumā ieguldīji pensiju plānā 1000 EUR, līdz 31. decembrim tava uzkrājuma vērtība pieauga par 20,4 EUR.
Tas nenozīmē:
- visu “INDEXO Izaugsme 47-57” klientu uzkrājums pieauga par 2,04 %.
Tavs konkrētais rezultāts ir atkarīgs no brīža, kurā tu pievienojies INDEXO, un brīžiem, kuros tu veici ikmēneša iemaksas INDEXO:
- Ja konkrētajā brīdī daļas vērtība bija virs beigu rādītāja 1,0168165, tavu iemaksu vērtība saruka.
- Ja daļas vērtība bija zem 1,0168165, tavu iemaksu vērtība pieauga.
Abos gadījumos šīs ir tikai īstermiņa svārstības. Bet ir vērts apzināties, ka ceturkšņa ienesīgums nenorāda peļņu, ar kuru var rēķināties katrs ieguldītājs personīgi.
Kādi faktori ietekmē ienesīgumu
“INDEXO Izaugsme 47-57” līdzekļu vērtību ietekmē galvenokārt:
- Attīstīto valstu akciju tirgus indeksu svārstības.
- Investīciju kategorijas obligāciju tirgus indeksu svārstības (lielāko iespaidu atstāj Eiropas obligāciju tirgus svārstības).
- Valūtas kursu svārstības (lielāko iespaidu atstāj EUR/USD kursa svārstības).
- Plāna pārvaldīšanas u.c. izmaksas.
Tirgus svārstības 4. ceturksnī
4. ceturksnī pasaules attīstīto valstu akciju un obligāciju tirgi kopumā uzrādīja pozitīvu ienesīgumu. Tajā pašā laikā ASV dolāra (USD) vērtība eiro (EUR) izteiksmē nedaudz kritās, kas atstāja negatīvu iespaidu uz plāna līdzekļu vērtību.
Globālais MSCI World Total Return akciju indekss, izteikts EUR valūtā, pārskata periodā pieaudzis par 3,2 %. Tajā pašā laikā Barclays Global Aggregate Total Return obligāciju indekss, izteikts EUR valūtā, krities par 0,8 %.
Sīkāka tirgus svārstību analīze pieejama ceturkšņa ziņojumā.
Plāna pārvaldīšanas u.c. izmaksas
Lai pensiju plāns nodrošinātu optimālu ilgtermiņa ienesīgumu, kritiski svarīga ir izmaksu kontrole un caurspīdība. Tādēļ publicējam visas izmaksas, kas ietekmē “INDEXO Izaugsme 47-57” līdzekļu vērtību.
Kopā šīs izmaksas ceturkšņa ienesīgumu samazināja par aptuveni 0.20 %.
Papildus tabulā minētajām izmaksām, plāna līdzekļu vērtību pastarpināti ietekmē arī portfelī iekļauto ieguldījumu fondu pārvaldīšanas izmaksas (vidēji 0,20 % / gadā) un fonda pārvaldītāja komisija par ieguldījumu fondu apliecību iegādi (vidēji 0,17 % no iegādes summas). Abas šīs izmaksas ir iekļautas portfelī turēto ieguldījumu fondu cenā – tās netiek atsevišķi segtas no plāna līdzekļiem.
Lai izvairītos no interešu konflikta un novērstu dubultu komisijas maksu piemērošanu, plāns neiegulda līdzekļus INDEXO pārvaldītos ieguldījumu fondos.
Kā šie faktori kombinējas, lai veidotu rezultātu?
Ieskicēsim vienkāršotu portfeļa modeli un pielīdzināsim to pazīstamiem pasaules tirgus indeksiem, lai redzētu, kā augstāk minētie faktori kombinējas.
Pieņēmumi:
- Referencei izmantojam MSCI World EUR, Barclays Global Aggregate Eur un Barclays Euro Aggregate indeksus. Tie neatbilst portfeļa sadalījumam precīzi, bet padara aprēķinu pārskatāmāku.
- Salīdzinām katra ceturkšņa pēdējās indeksu vērtības (29. septembra un 29. decembra dati).
Kādēļ novērojama liela atšķirība starp “INDEXO Izaugsme” ienesīgumu un indeksu ienesīgumu ceturkšņa gaitā? Kā redzams, “INDEXO Izaugsme” ienesīgums bijis augstāks.
Iemesls: grāmatvedības specifika. “INDEXO Izaugsme” daļas vērtība fiksējas, balstoties uz pēdējām pieejamām fondu cenām dienas beigās (24:00). Daudziem indeksu fondiem cena tiek publicēta ar 1 dienas nobīdi. Piemēram, 29. septembrī tiek publicēta 28. septembra cena. Rezultātā 29. septembra “INDEXO Izaugsme” daļas vērtība daļēji atspoguļo 28. septembra indeksu fondu cenas. Ja starp 28. un 29. septembri tirgus ir izkustējies, rodas kosmētiska novirze starp pensiju plāna ienesīgumu un indeksa ienesīgumu.
Turklāt ap gada beigām nobīdes mēdz būt vēl lielākas, jo daudzos pasaules tirgos ir brīvdienas.
Augstāk uzrādītajā aprēķinā izmantotas indeksu vērtības 29. septembrī un 29. decembrī. Ja referencei izmantojam indeksu vērtības 28. septembrī un 28. decembrī (iepriekšējās dienas cenas), aprēķins izskatās daudz savādāk:
Šeit atšķirība no gaidītā jau ir daudz mazāka.
Šīs “dienu nobīdes” radītās atšķirības ir pamatā kosmētiskas un ilgtermiņā kļūs aizvien mazāk nozīmīgas. Pensiju plāna vērtība ilgtermiņā aug kopā ar tirgus indeksiem un pasaules ekonomikas attīstību.
Pirmais pusgads noslēdzies. Turpinām darbu!
Pensiju plānu rezultāti vērtējami gadu desmitu, ne ceturkšņu, griezumā. Tomēr katram ieguldītājam ir svarīgi sekot tam, kas notiek ar viņa naudu un kā tā tiek ieguldīta. Tādēļ regulāri publicēsim šādus detalizētus apskatus par INDEXO pensiju plānu darbību – lai mūsu klienti vienmēr būtu lietas kursā par savu uzkrājumu!
Ja tev rodas kādi jautājumi par ziņojumu vai par INDEXO pensiju plāniem, raksti komentāros vai uz [email protected] un atbildēsim!
INDEXO cīnās par labāku finanšu vidi Latvijā. Piedāvājam pirmos modernos, zemu izmaksu pensiju plānus Latvijā.
Ja Tev rodas jautājumi, komentē zemāk vai raksti mums uz [email protected]!
Lai uzzinātu vairāk par INDEXO pensiju plāniem, spied šeit.
Ja raksts likās interesants un vēlies turpināt sevi izglītot finanšu jautājumos, spied šeit, lai pierakstītos jaunumiem un saņem jaunākos rakstus savā e-pastā!