Ar septembra beigām pensiju plāns “INDEXO Konservatīvais 55+” ir noslēdzis savu otro darbības ceturksni.
Aizvadītais ceturksnis bijis notikumiem bagāts:
- INDEXO ar spēcīgiem rezultātiem noslēdzis pirmo darbības gadu;
- mūsu iniciatīva par mantojamu 2. pensiju līmeņa kapitālu Saeimā tikusi atbalstīta trešajā lasījumā un kļūs par likumu;
- jau vairāk nekā 9000 klientu pievienojušies INDEXO modernajiem, zemu izmaksu pensiju plāniem.
Ceturkšņa ziņojums par pensiju plāna rezultātiem ir pieejams šeit. Ziņojums satur obligāti iekļaujamu informāciju, kuru nosaka Ministru kabineta noteikumi. To ir vērts caurskatīt katram INDEXO klientam.
Šajā bloga rakstā, kā ik ceturksni, apskatīsim pensiju plāna darbību vienkāršākā valodā.
Ko nozīmē ceturkšņa rezultāti?
Trīs mēneši ir ļoti īss laika periods, apskatot uzkrājumu pensijai. Pensiju plānu rezultātus parasti vērtē 10 gadu un ilgākā griezumā.
Tomēr arī īstermiņa rezultāti noder, lai ilustrētu to, kā pensiju plāna rezultāti atspoguļo tirgus indeksu svārstības.
Ko nozīmē ienesīgums?
“INDEXO Konservatīvais 55+” ceturkšņa ienesīgums ir -0.59 %.
Tas nozīmē:
- vienas daļas vērtība no ceturkšņa sākuma 2. jūlijā līdz 28. septembrim kritās par 0.59 % (no 0.9997377 līdz 0.9938496).
- ja tu ceturkšņa pirmajā dienā ieguldīji pensiju plānā 1000 EUR, līdz 28. septembrim tava uzkrājuma vērtība samazinājās par 5.90 EUR.
Tas nenozīmē:
- visu “INDEXO Konservatīvais 55+” klientu uzkrājums samazinājās par 0,59%.
Tavs konkrētais rezultāts ir atkarīgs no brīža, kurā tu pievienojies INDEXO, un brīžiem, kuros tu veici ikmēneša iemaksas INDEXO:
- Ja konkrētajā brīdī daļas vērtība bija virs beigu rādītāja 0.9938496, tavu iemaksu vērtība saruka.
- Ja daļas vērtība bija zem 0.9938496, tavu iemaksu vērtība pieauga.
Abos gadījumos šīs ir tikai īstermiņa svārstības. Ir svarīgi apzināties, ka ceturkšņa ienesīgums nenorāda peļņu, ar kuru var rēķināties katrs ieguldītājs personīgi.
Kādi faktori ietekmē ienesīgumu?
“INDEXO Konservatīvais 55+” līdzekļu vērtību ietekmē galvenokārt:
- Eiro nominētu investīciju kategorijas obligāciju tirgus indeksu svārstības.
- Plāna pārvaldīšanas u.c. izmaksas.
Tirgus svārstības 2018. gada 3. ceturksnī
3. ceturksnī eiro nominētu investīciju kategorijas obligāciju tirgus uzrādīja negatīvu ienesīgumu. Barclays Euro Aggregate Total Return obligāciju indekss krities par 0,7 %.
Sīkāka tirgus svārstību analīze pieejama ceturkšņa ziņojumā.
Plāna pārvaldīšanas u.c. izmaksas
Lai pensiju plāns nodrošinātu optimālu ilgtermiņa ienesīgumu, kritiski svarīga ir izmaksu kontrole un caurspīdība. Tādēļ publicējam visas izmaksas, kas ietekmē “INDEXO Konservatīvais 55+” līdzekļu vērtību.
Kopā šīs izmaksas ceturkšņa ienesīgumu samazināja par aptuveni 0.15 %.
Papildus tabulā minētajām izmaksām, plāna līdzekļu vērtību pastarpināti ietekmē arī portfelī iekļauto ieguldījumu fondu pārvaldīšanas izmaksas (vidēji 0,19 % / gadā) un fonda pārvaldītāja komisija par ieguldījumu fondu apliecību iegādi (vidēji 0,04 % no iegādes summas). Abas šīs izmaksas ir iekļautas portfelī turēto ieguldījumu fondu cenā – tās netiek atsevišķi segtas no plāna līdzekļiem.
Pārskata periodā pensiju plāna vērtspapīru iegādes izmaksas sedza pārvaldītājs IPAS “Indexo”, tādējādi nodrošinot pensiju plāna dalībniekiem labāku rezultātu. Izvēle segt vērtspapīru iegādes izmaksas tika veikta, jo pirmajos plāna darbības mēnešos šīs izmaksas var atstāt neproporcionāli lielu negatīvu ietekmi uz plāna ienesīgumu samērā zemā kopējo aktīvu apjoma dēļ. Aktīvu apjomam augot, šīs izmaksas tiks segtas no pensiju plāna līdzekļiem.
Lai izvairītos no interešu konflikta un novērstu dubultu komisijas maksu piemērošanu, plāns neiegulda līdzekļus INDEXO pārvaldītos ieguldījumu fondos.
Kā šie faktori kombinējas, lai veidotu rezultātu?
Ieskicēsim vienkāršotu portfeļa modeli un salīdzināsim to ar pazīstamu pasaules tirgus indeksu rezultātiem, lai redzētu, kā augstāk minētie faktori kombinējas. “INDEXO Konservatīvais 55+” nav piesaistīts konkrētiem tirgus indeksiem, bet šāds salīdzinājums var būt lietderīgs, lai izprastu plāna darbības principus.
Pieņēmumi:
- Salīdzināšanai izmantojam Barclays Euro Aggregate indeksu. Tas neatbilst portfeļa sadalījumam precīzi, bet padara aprēķinu pārskatāmāku.
- Salīdzinām pirmspēdējās dienas indeksu vērtības (28. jūnija un 27 septembra dati). Tās labāk raksturo plāna darbību nekā ceturkšņa pēdējās dienas vērtības, jo – kā apskatījām vienā no iepriekšējiem ceturkšņiem – portfelī iekļauto fondu cenas tiek lielākoties publicētas dienu vēlāk.
Kā redzams, šajā ceturksnī atšķirība starp pensiju plāna un indeksu rezultātiem ir samērā neliela – par labu pensiju plāna klientiem. Jāuzsver, ka šis ir aptuvens, indikatīvs salīdzinājums, bet tas demonstrē, kā plāna darbības rādītāji kopumā atspoguļo tirgus indeksu kustības.
Turpinām darbu!
Pensiju plānu rezultāti vērtējami daudzu gadu, ne ceturkšņu, griezumā. Tomēr katram ieguldītājam ir svarīgi sekot tam, kas notiek ar viņa naudu un kā tā tiek ieguldīta. Tādēļ regulāri publicēsim šādus detalizētus apskatus par INDEXO pensiju plānu darbību – lai mūsu klienti vienmēr būtu lietas kursā par savu uzkrājumu!
Ja tev rodas kādi jautājumi par ziņojumu vai par INDEXO pensiju plāniem, raksti komentāros vai uz [email protected] un atbildēsim!
INDEXO cīnās par labāku finanšu vidi Latvijā. Piedāvājam pirmos modernos, zemu izmaksu pensiju plānus Latvijā.
Lai uzzinātu vairāk par INDEXO pensiju plāniem, spied šeit.
Ja raksts likās interesants un vēlies turpināt sevi izglītot finanšu jautājumos, spied šeit, lai pierakstītos jaunumiem!